Fincancial service M&A REPORTS

Kategorien

Zeitliche Einordnung

Aktuell

 
emergers.jpg

by Iqbal Adel

&

Johannes Schmidt

04_Amundi_Asset_Management.png

$1 bn. Acquisition

05_Lyxor Asset Management.png

Acquirer: Amundi S.A.

Target: Lyxor Asset Management S.A.S

Transaktionsgröße: $1 Mrd.

Expected Closing: Q1 2022

Die Geschäftsbank Société Générale befindet sich in exklusiven Verhandlungen, den Großteil des Assetmanager Lyxor für $1 Milliarde an Amundi zu verkaufen und damit die Umstrukturierung der französischen Bank abzuschließen. Die Crédit-Agricole-Tochter hat es vor allem auf das passive ETF-Geschäft von Lyxor abgesehen, zusätzlich deckt der Deal aber auch aktive (alternative) Asset Management Geschäftseinheiten, die sich auf institutionelle Kunden fokussieren.

Das Kaufangebot in Höhe von $1 Mrd. entspricht einem EV-Multiple von etwa 10x estimated earnings für 2021 und würde eine Übernahme von $150,61 Mrd. an Kundengeldern bedeuten, von denen $93,52 Mrd. in ETFs und $57,09 Mrd. in liquiden alternativen Anlagen liegen. Von der Transaktion ausgenommen sind ca. $19,43 Mio. der von Lyxors verwalteten Vermögenswerte in Bereichen wie strukturierte Produkte, die bei der Muttergesellschaft Société Générale verbleiben. Amundi schätzt, dass die Akquisition den Gewinn pro Aktie im Jahr 2021 um 7% steigern und im dritten Jahr nach der Transaktion eine Rendite von 10% erwirtschaften wird. 

2021 Q1

 
emergers.jpg

by Christopher Schuh

Chubb_isolated.png

Cancelled $23,24 Mrd. Deal

hartfordlogo.png

Acquirer: Chubb Limited (NYSE: CB)

Target: The Hartford (NYSE: HIG)

Transaktionsgröße: $ 23,24 Mrd.

Am Donnerstag, den 18. März gab Chubb Ltd. (NYSE: CB) mit Hauptsitz in Zürich ein Angebot für einen Cash-and-Stock Deal i.H.v. $23,24 Mrd. bekannt.

Target ist der Konkurrent Hartford Financials Services Group Inc., eine der größten Investment- und Versicherungsgesellschaften der USA. Hartford ist eine Holding Gesellschaft, welche mehrere Tochtergesellschaften in sich vereint, die primär Schadens- und Unfallversicherungen, Gruppenversicherungen sowie Investmentfonds und börsengehandelte Produkte für Privat- und Geschäftskunden anbieten.

2020 Q4

 
emergers.jpg

by Felix Vorberger

&

Jasmin Höller

kisspng-morgan-stanley-business-investme

$7 bn. Cash-and-Stock Deal

576px-Eaton_Vance_Logo.svg 2.png

Acquirer: Morgan Stanley Investment Management (MSIM)

Target: Eaton Vance Corp.

Transaktionsgröße: $7 Mrd.

Expected Closing: Q2 ‘21

Am Donnerstag, den 8 Oktober gab Morgan Stanley Investment Management (MSIM) einen Cash-and-Stock Deal i.H.v. $7 Mrd. bekannt. 

Am Donnerstag, den 8 Oktober gab Morgan Stanley Investment Management (MSIM) einen Cash-and-Stock Deal i.H.v. $7 Mrd. bekannt. 

Die Akquisition stärkt MSIM als führende Asset Management Beratung von $665 Mrd. (Stand: Juni 2020) auf insgesamt $1,2 Bil. Assets under Management (AUM), sowie einem kombinierten Umsatz i.H.v. $5 Mrd, vergleichsweise zu $3,8 Mrd. in vergangenem 

Jahr.