Fincancial service M&A REPORTS
Kategorien
Zeitliche Einordnung
Aktuell

by Iqbal Adel
&
Johannes Schmidt

$1 bn. Acquisition

Acquirer: Amundi S.A.
Target: Lyxor Asset Management S.A.S
Transaktionsgröße: $1 Mrd.
Expected Closing: Q1 2022
Die Geschäftsbank Société Générale befindet sich in exklusiven Verhandlungen, den Großteil des Assetmanager Lyxor für $1 Milliarde an Amundi zu verkaufen und damit die Umstrukturierung der französischen Bank abzuschließen. Die Crédit-Agricole-Tochter hat es vor allem auf das passive ETF-Geschäft von Lyxor abgesehen, zusätzlich deckt der Deal aber auch aktive (alternative) Asset Management Geschäftseinheiten, die sich auf institutionelle Kunden fokussieren.
Das Kaufangebot in Höhe von $1 Mrd. entspricht einem EV-Multiple von etwa 10x estimated earnings für 2021 und würde eine Übernahme von $150,61 Mrd. an Kundengeldern bedeuten, von denen $93,52 Mrd. in ETFs und $57,09 Mrd. in liquiden alternativen Anlagen liegen. Von der Transaktion ausgenommen sind ca. $19,43 Mio. der von Lyxors verwalteten Vermögenswerte in Bereichen wie strukturierte Produkte, die bei der Muttergesellschaft Société Générale verbleiben. Amundi schätzt, dass die Akquisition den Gewinn pro Aktie im Jahr 2021 um 7% steigern und im dritten Jahr nach der Transaktion eine Rendite von 10% erwirtschaften wird.
2021 Q1

by Christopher Schuh

Cancelled $23,24 Mrd. Deal

Acquirer: Chubb Limited (NYSE: CB)
Target: The Hartford (NYSE: HIG)
Transaktionsgröße: $ 23,24 Mrd.
Am Donnerstag, den 18. März gab Chubb Ltd. (NYSE: CB) mit Hauptsitz in Zürich ein Angebot für einen Cash-and-Stock Deal i.H.v. $23,24 Mrd. bekannt.
Target ist der Konkurrent Hartford Financials Services Group Inc., eine der größten Investment- und Versicherungsgesellschaften der USA. Hartford ist eine Holding Gesellschaft, welche mehrere Tochtergesellschaften in sich vereint, die primär Schadens- und Unfallversicherungen, Gruppenversicherungen sowie Investmentfonds und börsengehandelte Produkte für Privat- und Geschäftskunden anbieten.
2020 Q4

by Felix Vorberger
&
Jasmin Höller

$7 bn. Cash-and-Stock Deal

Acquirer: Morgan Stanley Investment Management (MSIM)
Target: Eaton Vance Corp.
Transaktionsgröße: $7 Mrd.
Expected Closing: Q2 ‘21
Am Donnerstag, den 8 Oktober gab Morgan Stanley Investment Management (MSIM) einen Cash-and-Stock Deal i.H.v. $7 Mrd. bekannt.
Am Donnerstag, den 8 Oktober gab Morgan Stanley Investment Management (MSIM) einen Cash-and-Stock Deal i.H.v. $7 Mrd. bekannt.
Die Akquisition stärkt MSIM als führende Asset Management Beratung von $665 Mrd. (Stand: Juni 2020) auf insgesamt $1,2 Bil. Assets under Management (AUM), sowie einem kombinierten Umsatz i.H.v. $5 Mrd, vergleichsweise zu $3,8 Mrd. in vergangenem
Jahr.